Что такое фьючерс

Ведение биржевых торгов не обходится без использования фьючерсов. Данный инструмент – это контракт с целью обмена актива, где предусмотрено откладывание выполнение обязательств на более поздний срок. Использоваться могут акции, облигации, нефть, газ, деньги разных стран. Фьючерсы считаются товаром на бирже. Цена у него зависит от рыночной ситуации. Другие параметры у активов являются стандартными:

• время поставки;
• объемы товара;
• марка;
• качество.

Участники сделки с фьючерсами принимают обязательства на выполнение условий контракта в установленные временные рамки. Цена рассматриваемых активов может отличаться через определенное время, но влиять на условия заключенной сделки уже ничто не сможет. Разобраться в том, как начать торговать на фондовом рынке помогут курсы Александра Герчика.

Особенности фьючерсов

Отличаются фьючерсы от других активов тем, что они не имеют единой формы выпуска. Они заключаются двумя сторонами с обязательным участием биржи. Последняя является организатором операций, определяет требования, гарантирует исполнение правил заключения сделок.

В документах на фьючерсы расписываются:

• наименование;

• аббревиатура;

• объем поставляемых товаров;

• разновидность контракта;

• шаг стоимости;

• дата исполнения контракта.

Таким образом, фьючерс представляет собой отдельный товар, продающийся на бирже. Стоимость у него не всегда является равной цене актива. Цена фьючерса зависит от прогнозов и рисков изменения предмета контракта.

Виды фьючерсов, соотношение показателей стоимости

Цена активов на spot market и цена в составе контракта выражается положительным или отрицательным соотношением:

• контанго. Контракт стоит больше рассматриваемого актива;

• бэквордация. В этой ситуации фьючерс является более дешевым. Большая часть инвесторов ждет, чтобы стоимость актива на основном рынке в скором времени упадет.

Трейдерам доступно две разновидности контрактов, которые отличаются друг от друга способом выполнения:

• расчетный. Распространяется на индексы с процентными ставками – все, что не является осязаемым. По окончанию действия срока фьючерса выполняется повторный подсчет полученных средств, потерь. Нематериальность данного типа контракта дает возможность использовать его с целью страхования рисков;

• поставочный. Основой такого контракта является актив, который должен быть оплачен и отгружен по завершению срока действия. В этом случае активы являются вполне осязаемыми – природные ресурсы, продукты питания сюда также входят.

В результате покупка фьючерса может быть выгодной при повышении стоимости актива в дальнейшем. Фьючерсами могут пользоваться в работе как трейдеры, работающие на постоянной основе, так и инвесторы, занимающиеся подобной работой от случая к случаю. Главным отличием от опционов является то, что фьючерсы предусматривают не право, а обязанность заключить контракт. Также фьючерсы являются максимально регулированным договором, где оговариваются все условия. Это отличает контракт от форвардов, которые также могут быть заключены мимо биржи, что невозможно в случае с фьючерсами.

Обеспечение сделок

Для торговли фьючерсами необходимо гарантийное обеспечение. Оно представляет собой депозит в сумме 2-10% от стоимости активов, продаваемых по контракту. Определенная биржа блокируется биржей в качестве залога до исполнения обязательств по фьючерсу. На курсах Александра Герчика можно узнать больше о возможностях, особенностях и преимуществах работы с фьючерсами. Воспользуйтесь новыми знаниями на бирже незамедлительно – сначала на демонстрационном, а потом на реальном счету.